GST后的YEELEE

YEELEE Q2 的净利比起前期掉了大概20%，而股价从高点RM1.95掉破RM1.50。五个月掉了25%，我觉得他会停在RM1.45-1.50之间。

年化后的净利，保守估计应该会有17分。现在市场给于消费股的评价会因ＧＳＴ而保持观望的态度。我个人认为，短期ＧＳＴ会影响消费股的走势，而长期而言，他会是消费股的一大有力的工具因为ＧＳＴ的一两年后，生意成本会降低。

ＹＥＥＬＥＥ可说是长期被市场低估，或许ＰＥ８就是他的命运。

一年后的YEELEE

买进YEELEE一年后在2014六月陆续把它出完了。一年的时间升值了50%。卖出原因绝对不是它的基本面不好而我是换马了。

虽然把YEELEE卖了，但从基本面来看现在RM1.7X的价钱还是值得拥有。但对于某些人来说，它是不值得一提：以下论点我也认同。

１．太保守的管理层。一直增长的NTA，对于消费股类ROE还是太少了。

２．股息就跟定期没什么两样。

３．ＥＳＯＳ好像没完没了，当中管理层拿最多。管理层不是有薪水吗？如果是给员工我一定赞成。

而我认为值得继续持股的原因：

１．对于消费股来说，ＹＥＥＬＥＥ的ＰＥ＝９相对的低。

２．从２０１１－２０１３年的财报来看，ＲＥＶＥＮＵＥ减少了，但净利却提高了５０％。管理层的薪水可不是白拿的。

３．他的RETAINED PROFIT 累计到了1.8亿，会不会分个红股给股东们？

未来发展与风险：

1. ２０１４年越南铝罐业的ＥＸＰＡＮＳＩＯＮ
2.   ＧＳＴ对消费股的影响
3.  油棕价对ＹＥＥＬＥＥ下流业务的影响（棕油食品业）

持有YEELEE让我有无数个好眠的晚上，看何时有缘再把你买进。或许当我再见你的时候，我再没机会。YEELEE TP RM2.20 还是PE=12？